「なぜ、あなたは個別株に投資していないのですか？」（私から）

これは私が前回の記事に出てきた事情を知るごく少数の人（個別株には投資していないインデックス投資家）にした質問です。

「個別株はいろいろとめんどくさそうだからです。インデックス投資だと特に何も考えずにできます。」

上記の回答が返ってきました。この点はインデックス投資の強みであり弱みでもあると私は思います。今を時めくインデックス投資…Youtubeの投資系動画をよく観るのですが、その中で「インデックス投資が最強でそれ以外は不要。」という主張を目にすることがままあります。

私自身は株式投資以外の投資（仮想通貨、ＦＸ、不動産等々）は経験がほとんど無いので、それらについては詳しくは触れられません。また、これから書くことは私の経験なので、生存者バイアスがかかっているとは思いますが、率直に思っている結論は下記のとおりです。

「株式投資で利益を追求したいなら、インデックスも個別株もどちらもやってみてはいかがでしょう？」

いわゆる株式投資内のコア・サテライト戦略ですね。個別株は成長株だろうと高配当株だろうとファンダメンタルズやテクニカルを意識せざるを得ませんし、何も考えたり調べたりしないでできるものではありません。しかし、現在、一般的な年収の範囲の方で将来的に億以上の金融資産を築き、フルＦＩＲＥ以上を目指そうと考えておられるなら、苦労は伴いますが、オルカンやＳ＆Ｐ５００以外に個別株の投資経験はあった方が戦略の幅が広がると思います。

最終的にはコアとサテライトに何を持ってくるか、割合はどうするか等はそれぞれが経験して判断するしかないのですが、私自身は取引の経験上、成長株との相性が悪いと感じて、高配当株投資をメインにしているため、記事も高配当株のことを主にしています。

まず、高配当株についてですが、うまくいけば値上がり益＋継続的な配当金＋株主優待（無い場合もある）が恩恵として頂けますが、成長しきった大企業が多いため成長株ほど値上がり益に期待できません。

次に、成長株は爆発的な値上がり益を得ることがありますが、値上がり益以外の配当金や株主優待にはほぼ期待できないため、思惑が外れて下落した時のダメージが急激で大きいように思います。この部分の対処法が成長株投資の肝となるのでしょうね・・・。

私は投資にあまり心を乱されたくなかったので、値動きも相対的に成長株ほど激しくなく、下落しても配当金や株主優待を得られやすい高配当株を選択しています。運の要素もありますが、高配当株でも予想に反して株価が10倍以上になったりすることもありました（当然リスクはあって、逆に半値以下になったり、減配や無配に転じたり、株主優待がなくなったり等々はありますが…）。この暴騰の利益はインデックスでは得られない恩恵でしょう…難易度はもちろんそれなりにありますが、リスクあるところにリターンあり、ノーペイン・ノーゲイン、フルＦＩＲＥを本気で目指すなら避けては通れないリスクなのでは？とも思います。

外国の高配当株も良いのですが、国内より少し難易度が高めと思います。それは情報アクセス（国内ほどの量と質を得るのが困難）、税金（アメリカ株の配当金は日本の配当金より税金が高くなる）、為替（変動が激しめ）が影響しています。ただ、連続増配企業が多く、外国なので分散が効くというメリットもあります。何より１株から買えるため小さく始めやすいです。

いろいろ書きましたが、オルカンやＳ＆Ｐ５００等に代表されるインデックス投資以外について、まずは小さく始めてみて、他の稼ぐ手段も持っていた方がフルＦＩＲＥの達成確率は上がると考えています。

そう考える理由は、特に50歳未満で億以上の金融資産を築きフルＦＩＲＥ以上の状態になっている方のブログや書籍を見ているとインデックス投資のみという人があまりいないからです。「以前は優良なインデックス投資信託がほぼなかったからだ。」という反論を見たことがあり、実際に投資信託の環境の悪さは自分も体験したため（前回の記事参照下さい…）主張はわからなくはないですが、それだけが全てとは私にはとても思えず、何かを実現するという強烈な動機（私の場合は経済的自由への渇望）、思考の深化（原因と対策の積み重ね等）、利益を追求する行動（平均以上も目指してみる）の違いの影響も大きいのではないかと感じます。

特に私は抜きん出た才能はもちろんなく、処世術に長けた出世頭でもなく、副業で稼げるようなスキルもなければ、どこでも通用する技術を持つ専門職や職人でもない凡人なので、「インデックス投資のみでＯＫ！」というマインドや行動ではフルＦＩＲＥ達成は不可能だったように思います。

おとカピ

早期退職した経済的自由人

XInstagramYouTube

40代半ばでFIRE達成した超就職氷河期世代の男性（夫婦二人暮らし） ある時、一生働き続けることに違和感を覚え、経済的自立に向け行動開始 投資、節約等により十分生活できる資産(2億円以上+持家[ﾛｰﾝなし])を築き、フルFIRE達成 趣味（アニメ、ゲーム、スポーツ観戦、アウトドア、ライブ等々）や健康づくりを満喫中